سجلت صناديق الاسهم العالمية أكبر صافي تدفقات اسبوعية منذ 15 اسبوعا خلال الفترة المنتهية في 14 يناير. مدفوعة باقبال قوي من المستثمرين دفع الاسهم العالمية الى مستويات قريبة من قممها القياسية. ويأتي هذا الزخم امتدادا للأداء القوي الذي حققته الاسواق العام الماضي في تجاهل واضح للمخاوف المتعلقة بتباطؤ الاقتصاد العالمي والتوترات الجيوسياسية.
كما ساهم تراجع الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة وتعزيز التوقعات بخفض اسعار الفائدة في وقت لاحق من العام الحالي في دعم شهية المخاطرة وتحسين معنويات المستثمرين. واوضحت بيانات "رويترز" ان صناديق الاسهم العالمية استقطبت صافي استثمارات بلغ 45.59 مليار دولار خلال الاسبوع، وهو أعلى مستوى منذ صافي مشتريات بقيمة 49.13 مليار دولار في الاسبوع المنتهي في 1 أكتوبر.
واصل مؤشر "ام اس سي آي"، الذي ارتفع بنسبة 20.6 في المائة خلال العام الماضي، تسجيل مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع محققا مكاسب نحو 2.4 في المائة منذ بداية العام. جاء ذلك عقب صدور بيانات من وزارة العمل الأميركية التي اظهرت ارتفاعا طفيفا في مؤشر اسعار المستهلكين الاساسي خلال ديسمبر ما عزز رهانات الأسواق على خفض اسعار الفائدة من قبل "الاحتياطي الفيدرالي" لاحقا هذا العام.
توجهات تدفقات صناديق الأسهم
تصدرت صناديق الأسهم الأميركية التدفقات مستقطبة 28.18 مليار دولار، وهو أكبر تدفق اسبوعي خلال شهرين ونصف الشهر، متجاوزة نظيراتها الإقليمية. كما سجلت صناديق الأسهم الأوروبية والآسيوية صافي مشتريات بقيمة 10.22 مليار دولار و3.89 مليار دولار على التوالي.
وعلى صعيد القطاعات، حظيت أسهم التكنولوجيا والصناعة والمعادن والتعدين باقبال قوي، مع تسجيل تدفقات أسبوعية بلغت 2.69 مليار دولار و2.61 مليار دولار و1.88 مليار دولار على التوالي. وفي أسواق الدخل الثابت، جذبت صناديق السندات العالمية صافي استثمارات أسبوعية بقيمة 19.03 مليار دولار.
تتماشى هذه التدفقات مع تدفقات الأسبوع السابق البالغة 19.12 مليار دولار. كما استقطبت صناديق السندات قصيرة الأجل وصناديق السندات المقومة باليورو تدفقات صافية بلغت 2.23 مليار دولار وملياري دولار على التوالي. في حين سجلت صناديق القروض المشتركة وصناديق السندات عالية العائد تدفقات بنحو مليار دولار لكل منها.
تغيرات في صناديق سوق النقد وصناديق الذهب
في المقابل، شهدت صناديق سوق النقد تدفقات خارجة صافية بلغت 67.15 مليار دولار خلال الأسبوع، بعد قيام المستثمرين بسحب جزء من استثمارات صافية تجاوزت 250 مليار دولار خلال الأسبوعين السابقين. وسجلت صناديق الذهب والمعادن الثمينة صافي تدفقات بقيمة 1.81 مليار دولار، محققة تاسع أسبوع من التدفقات الإيجابية خلال 10 أسابيع.
كما شهدت أصول الأسواق الناشئة اقبالا لافتا، حيث ضخ المستثمرون 5.73 مليار دولار في صناديق الأسهم، وهو أكبر تدفق أسبوعي منذ أكتوبر 2024. إلى جانب إضافة 2.09 مليار دولار إلى صناديق السندات، وذلك استنادا إلى بيانات 28,701 صندوقا استثماريا.
شهدت صناديق الأسهم الأميركية تدفقات قوية خلال الأسبوع المنتهي في 14 يناير، مدعومة بتوقعات متفائلة لأرباح الشركات قبيل انطلاق موسم نتائج الربع الرابع، في ظل تجاهل المستثمرين للمخاطر الجيوسياسية والمخاوف المرتبطة باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات نمو الأرباح واهتمام المستثمرين
أظهرت بيانات "إل اس اي جي" ان المستثمرين اشتروا صناديق الأسهم الأميركية بقيمة صافية بلغت 28.18 مليار دولار، في أكبر عملية شراء أسبوعية منذ 1 أكتوبر، مقارنة بصافي مبيعات بلغ 26.02 مليار دولار في الأسبوع السابق. ومع انطلاق موسم إعلان نتائج الربع الرابع، تشير بيانات "إل اس اي جي" إلى توقع نمو أرباح الشركات الأميركية الكبيرة والمتوسطة بنسبة 10.81 في المائة، يتصدرها قطاع التكنولوجيا بتوقعات نمو تصل إلى 19.32 في المائة.
وعلى مستوى أحجام الشركات، استقطبت صناديق الأسهم الأميركية ذات رأس المال الكبير صافي تدفقات بلغت 14.04 مليار دولار، بعد موجة مبيعات حادة في الأسبوع السابق، بينما جذبت صناديق الشركات الصغيرة 579 مليون دولار. في حين سجلت صناديق الأسهم متوسطة الحجم تدفقات خارجة صافية بقيمة 1.91 مليار دولار.
أما الصناديق القطاعية، فقد شهدت قطاعات الصناعة والتكنولوجيا والسلع الاستهلاكية الأساسية تدفقات صافية بلغت 1.69 مليار دولار و1.04 مليار دولار و984 مليون دولار على التوالي. وفي أسواق السندات الأميركية، سجلت صناديق الدخل الثابت تدفقات أسبوعية بلغت 10.12 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ 8 أكتوبر.
