سجل مؤشر نيكي الياباني أعلى ارتفاع له في أسبوع يوم الأربعاء مدعوما بتفاؤل حذر بإمكانية التوصل إلى تسوية محتملة للأزمة في الشرق الأوسط بعد التقلبات الأخيرة.
وارتفع مؤشر نيكي 225 القياسي بنسبة 2.87 في المائة ليغلق عند 53,749.62 نقطة مسجلا أكبر مكسب له منذ 18 مارس (آذار). وارتفع أيضا مؤشر توبكس الأوسع نطاقا بنسبة 2.57 في المائة إلى 3,650.99 نقطة. وكان الرئيس الأميركي دونالد ترمب قد صرح يوم الثلاثاء بأن الولايات المتحدة تحرز تقدما في جهودها للتفاوض على إنهاء الحرب مع إيران.
وعلى غرار العديد من الأسواق العالمية شهدت الأسهم اليابانية تقلبات حادة وسط إشارات متضاربة حول ما إذا كانت الأزمة تتصاعد أم أنها بداية للتسوية. ونظرا لاعتمادها على الطاقة المستوردة فإن الاقتصاد الياباني معرض بشكل خاص لتأثير الصراع على شحنات النفط وأسعاره. وأشار واتارو أكياما، الاستراتيجي في شركة نومورا للأوراق المالية إلى أن الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام يوم الأربعاء كان الشرارة التي أشعلت قفزة في مؤشر نيكي. وأضاف أكياما أن التوقعات بانخفاض حدة التوترات في الشرق الأوسط هي التي تدفع سوق الأسهم نحو الارتفاع، ومع ذلك لم يتبدد الشعور بعدم اليقين تماما بعد.
وشهد مؤشر نيكي 225 الياباني مكاسب واسعة النطاق حيث ارتفعت أسعار 203 أسهم مقابل انخفاض أسعار 22 سهما. وتصدرت شركة طوكيو مارين هولدينغز قائمة الشركات الصاعدة حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 14.6 في المائة مسجلة مكاسب للجلسة الثانية على التوالي بعد إعلان بيركشاير هاثاواي عن استحواذها على حصة في شركة التأمين. وتبعتها أداءات قوية من شركة فوروكاوا إلكتريك التي ارتفعت أسهمها بنسبة 11.2 في المائة ومجموعة سوفت بنك التي ارتفعت أسهمها بنسبة 7.9 في المائة، وقد استفادت الشركتان من زخم الاستثمارات في مجال الذكاء الاصطناعي.
أما على الجانب الآخر فقد تصدرت شركة ريكروت هولدينغز قائمة الشركات الخاسرة بانخفاض قدره 1.9 في المائة. تلتها شركة إنبكس كورب المتخصصة في استكشاف الطاقة التي تراجعت أسهمها بنسبة 1.7 في المائة.
وارتفعت السندات اليابانية القياسية يوم الأربعاء للجلسة الثانية على التوالي حيث دفعت مؤشرات التوصل إلى تسوية محتملة لأزمة الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الانخفاض وساهمت في تخفيف المخاوف التضخمية.
وانخفض عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 2.250 في المائة وتتحرك العوائد عكسيا مع أسعار السندات.
ولا يزال الاقتصاد الياباني عرضة لتقلبات أسعار النفط الخام بشكل كبير نظرا لاعتماده الكبير على الطاقة المستوردة. وتؤدي مخاطر التضخم إلى تآكل القيمة الحقيقية لمدفوعات السندات الثابتة وتزيد الضغط على البنك المركزي لتشديد السياسة النقدية بهدف كبح جماح ارتفاع الأسعار.
وأظهرت محاضر اجتماع بنك اليابان لشهر يناير (كانون الثاني) التي نشرت يوم الأربعاء أن صناع السياسة يرون ضرورة مستمرة لرفع أسعار الفائدة على الرغم من عدم التزامهم بوتيرة محددة للزيادات المستقبلية.
ووفقا لميكي دين كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في اليابان لدى شركة إس إم بي سي نيكو للأوراق المالية فإن العقبة أمام تسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة قد تكون كبيرة بالنظر إلى البيانات التي أظهرت انخفاض التضخم قبل الحرب واحتمالية حدوث تباطؤ اقتصادي الآن.
وقال دين في مذكرة إنه حتى لو ساهم الارتفاع الحالي في أسعار النفط الخام في زيادة جوهرية في التضخم يبدو أن السوق ينظر إلى احتمالية رفع أسعار الفائدة بسرعة على أنها ضئيلة.
وانخفض عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 30 عاما بمقدار 2.5 نقطة أساسية ليصل إلى 3.520 في المائة. كما انخفض عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 40 عاما وهو أطول أجل استحقاق في اليابان بمقدار 0.5 نقطة أساسية ليصل إلى 3.755 في المائة بينما ارتفع عائد السندات لأجل عامين وهو الأكثر تأثرا بأسعار الفائدة التي يحددها بنك اليابان بمقدار 0.5 نقطة أساسية ليصل إلى 1.3 في المائة بينما استقر عائد السندات لأجل خمس سنوات عند 1.705 في المائة.
